Média ponderada.
O que é "Média ponderada"
A média ponderada é uma média calculada ao dar valores em um conjunto de dados mais influência de acordo com algum atributo dos dados. É uma média na qual cada quantidade a ser calculada a média é atribuída a um peso, e essas ponderações determinam a importância relativa de cada quantidade em média. As ponderações são o equivalente a ter muitos itens similares com o mesmo valor envolvido na média.
BREAKING Down 'Média ponderada'
Cálculo da média ponderada.
Os investidores geralmente compõem uma posição em estoque ao longo de vários anos. Os preços das ações mudam diariamente, por isso pode ser difícil acompanhar a base do custo sobre as ações acumuladas ao longo de um período de anos. Se um investidor quiser calcular uma média ponderada do preço da ação que pagou pelas ações, ele deve multiplicar o número de ações adquiridas a cada preço por esse preço, adicionar esses valores e, em seguida, dividir o valor total pelo número total de ações .
Por exemplo, digamos que um investidor adquire 100 ações de uma empresa no ano 1 em US $ 10 e 50 ações da mesma empresa no ano 2 em US $ 40. Para obter a média ponderada do preço pago, o investidor multiplica 100 ações em US $ 10 para o ano 1, 50 ações em US $ 40 para o ano 2 e, em seguida, adiciona os resultados para obter um valor total de US $ 3.000. O investidor divide o valor total pago pelas ações, US $ 3.000 neste caso, pelo número total de ações adquiridas em ambos os anos, 150, para obter o preço médio ponderado pago de US $ 20. Esta média é ponderada em relação ao número de ações adquiridas a cada preço e não apenas ao preço absoluto.
Exemplos de média ponderada.
A média ponderada aparece em muitas áreas de financiamento, além do preço de compra de ações, incluindo retornos de portfólio, contabilidade de inventário e avaliação. Quando um fundo, que detém vários títulos, cresce 10% no ano, que 10% representa uma média ponderada dos retornos do fundo em relação ao valor de cada posição no fundo. Para a contabilidade de inventário, o valor médio ponderado das contas de estoque para flutuações nos preços das commodities, por exemplo, enquanto os métodos LIFO ou FIFO proporcionam maior importância ao tempo do que o valor. Ao avaliar as empresas para discernir se as suas ações são corretamente tarifadas, os investidores usam o custo médio ponderado de capital (WACC) para desconto dos fluxos de caixa de uma empresa. O WACC é ponderado com base no valor de mercado da dívida e do capital próprio na estrutura de capital de uma empresa.
Como calcular a média ponderada do estoque comum.
O lucro por ação é uma relação financeira que comunica a rentabilidade de uma empresa. Os analistas calculam o lucro por ação dividindo o lucro líquido pelo número médio ponderado de ações em circulação de ações ordinárias. O número médio ponderado de ações considera o número de ações em circulação ao longo do ano, juntamente com o período de tempo em que cada ação estava pendente. Para calcular este número, o analista precisa saber o número inicial de ações em circulação e cada transação de ações ordinárias que ocorreu durante o ano.
Encontre o número de ações ordinárias em circulação no início do ano. Reveja a seção de capital acionista do balanço da empresa do ano anterior. As ações ordinárias devem incluir uma nota que comunica o número total de ações em circulação no final do ano. O número de ações em circulação no final do ano anterior é igual ao número de ações em circulação no início do ano em curso.
Identifique todas as transações que alteraram o número de ações em circulação ao longo do ano. Estas incluem vendas de ações, aposentadorias de ações, divisões de ações ou dividendos em ações.
Determine como cada transação afetou o número total de ações. As vendas de ações, as divisões de ações e os dividendos em ações aumentam o número total de ações. As aposentadorias de ações e as divisões de estoque reverso diminuem o número total de ações.
Crie uma lista de saldos de ações. Comece por escrever o saldo inicial das ações em circulação. Adicione cada transação em uma nova linha. Em cada linha, insira o aumento ou diminuição do número de ações e calcule o novo total de ações em circulação. Calcule o número de dias entre cada transação. O número de dias indica quantos dias cada saldo foi aplicado.
Calcule o número médio ponderado de ações em circulação. Multiplique o número de dias pelo número total de ações em circulação para cada item na lista. Adicione o total desses números. Divida o número total de ações em circulação pelo número de dias do ano, ou 365.
Conheça a diferença entre uma média ponderada e uma média simples. Uma média ponderada considera o período de tempo que cada saldo existia durante o ano. Uma média simples acrescenta o equilíbrio inicial e final e divide-os por dois.
Referências.
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Qual é a diferença entre as ações médias ponderadas em circulação e as ações médias ponderadas básicas?
As ações em circulação referem-se a ações que atualmente são detidas pelos investidores, incluindo ações detidas pelo público, e ações restritas que são de propriedade de diretores e insiders da empresa. O número de ações em circulação pode mudar em resposta a eventos como a empresa que emite novas ações, recomprando ações existentes e opções de empregado sendo convertidas em ações. A média ponderada das ações em circulação, ou a média ponderada das ações em circulação, é um cálculo que leva em consideração qualquer alteração no número de ações em circulação durante um período de relatório específico. O número médio ponderado de ações é determinado tomando o número de ações em circulação e multiplicando-a pela porcentagem do período de relatório para o qual esse número se aplica, e fazendo isso por cada período. Em outras palavras, a fórmula leva o número de ações em circulação durante cada mês, ponderado pelo número de meses em que essas ações estavam em circulação.
A média ponderada do valor das ações em circulação é usada para calcular métricas financeiras principais, como o lucro por ação. EPS básico, por exemplo, é calculado da seguinte forma:
Básico EPS = (lucro líquido - dividendos preferenciais) / média ponderada em circulação em circulação.
As ações médias ponderadas básicas, por outro lado, representam as ações médias ponderadas acima mencionadas, menos a diluição das opções de compra de ações por um período específico. Em "ações médias ponderadas básicas", o termo "básico" significa essencialmente não dilutivo. A diluição ocorre quando uma empresa emite ações adicionais que reduzem a propriedade proporcional do investidor existente na empresa. As empresas que possuem estruturas de capital simples só precisam reportar EPS básico. Aqueles com estruturas complexas (aqueles que possuem títulos potencialmente dilutivos) devem reportar Básis básico e EPS diluído.
Como calcular o preço médio ponderado por ação.
O cálculo do seu preço médio ponderado por ação pode ajudá-lo a avaliar o desempenho de um investimento que foi feito em várias transações.
Se você comprou todas as suas ações em uma única transação, é fácil determinar como seu investimento está sendo executado. Basta olhar para o preço atual da ação e compará-lo com o preço que você pagou.
No entanto, se você comprou suas ações em várias transações em diferentes pontos de preço e comprou um número diferente de ações de cada vez, avaliar o desempenho de seus investimentos é um pouco mais complicado. Neste caso, o melhor método é calcular uma "média ponderada" dos preços que você pagou. Seu corretor provavelmente pode ajudá-lo a resolver as coisas - e se você não tem um corretor, certifique-se de verificar o nosso Centro de corretores - mas, entretanto, vamos dar uma olhada na média ponderada.
O que é uma média ponderada?
Como calcular o seu preço médio ponderado por ação.
Para calcular o seu preço médio ponderado por ação, você pode usar a seguinte fórmula:
Em palavras, isso significa que você multiplica cada preço que você pagou pelo número de ações que você comprou a esse preço. Então, adicione todos esses resultados. Finalmente, divida pelo número total de ações que você comprou.
Isso pode soar um pouco complicado, então vejamos um exemplo para ilustrar como isso funciona.
Para calcular o seu preço médio ponderado por ação, simplesmente multiplique cada preço de compra pelo valor de ações compradas a esse preço, adicione-os e divida o número total de ações. Escrito como uma equação, parece assim:
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